a16z 前伙人、科技分析师 Benedict Evans 近日发表度分析文章江苏万能胶生产厂家，直指 OpenAI 在表面繁荣背后面临四大根本战略困境。他认为，尽管 OpenAI 拥有庞大用户基础和充足资本，但缺乏技术护城河、用户粘不足、竞争对手快速追赶，以及产品战略受制于实验室研发向等问题，正威胁其长期竞争力。

Evans 指出，OpenAI 当前的商业模式并不具备明确的竞争优势。该公司既没有特技术，也没有形成网络应，其 9 亿周活跃用户中仅 5 付费，且 80 用户在 2025 年发送的消息少于 1000 条——相当于每天平均不到三次提示。这种"英里宽、英寸"的使用模式表明，ChatGPT 尚未成为用户的日常习惯。

与此同时，谷歌和 Meta 等科技巨头已在技术上追平 OpenAI，并正利用其分销优势占市场份额。Evans 认为，AI 域的真正价值将来自尚未被发明的新体验和应用场景，而 OpenAI 法自创造所有这些创新。这使得该公司须在多个战线同时作战，从基础设施到应用层布局。

Evans 的分析揭示了个核心矛盾：OpenAI 试图通过大规模资本投入和全栈平台战略建立竞争壁垒，但在缺乏网络应和用户锁定机制的情况下，这种策略能否奏仍存疑问。对于投资者而言，这意味着需要重新评估 OpenAI 的长期价值主张及其在 AI 竞争格局中的真实地位。

技术优势消失：模型同质化加剧

Evans 在分析中指出，当前约有六机构能够出具有竞争力的前沿模型，且能基本相当。各公司每隔几周就会相互越，但没有任何能够建立其他公司法匹敌的技术先地位。这与 Windows、Google 搜索或 Instagram 等平台形成鲜明对比——后者通过网络应实现了市场份额的自我强化，使得竞争对手论投入多少资金和精力都难以破垄断。

这种技术平等化的局面可能因某些突破而改变，明显的是持续学习能力的实现，但 Evans 认为 OpenAI 目前法对此进行规划。另个可能的差异化因素是有数据的规模应，包括用户数据或垂直行业数据，但现有平台公司在这面同样具有优势。

在模型能趋同的背景下，竞争正在转向和分销渠道。Gemini 和 Meta AI 的市场份额快速增长印证了这趋势——对于普通用户而言，这些产品看起来大同小异，而谷歌和 Meta 拥有强大的分销能力。相比之下江苏万能胶生产厂家，Anthropic 的 Claude 模型虽然经常在基准测试中名列前茅，但因缺乏消费者战略和产品，其消费者认知度接近。

Evans 将 ChatGPT 与 Netscape 进行类比，后者曾在浏览器市场占据早期优势，但终被微软利用分销优势击败。他认为，聊天机器人与浏览器面临同样的差异化难题：它们本质上只是个输入框和输出框，产品创新空间为有限。

用户基础脆弱：规模难掩粘不足

尽管 OpenAI 拥有 8 至 9 亿周活跃用户的明显先优势，但 Evans 指出这数据掩盖了严重的用户参与度问题。大多数已经了解并知道如何使用 ChatGPT 的用户，并未将其培养成日常习惯。

数据显示，只有 5 的 ChatGPT 用户付费，即使是美国青少年，每周使用几次或少的比例也远于每天多次使用的比例。OpenAI 在 "2025 年度总结 " 活动中披露，80 的用户在 2025 年发送的消息少于 1000 条，按面值计相当于平均每天不到三次提示，实际聊天次数少。

这种浅层使用意味着大多数用户看不到不同模型之间在个和侧上的差异，也法从 " 记忆 " 等旨在建立粘的中受益。Evans 强调，记忆只能带来粘，而非网络应。同时，来自大用户基础的使用数据可能是种优势，但当 80 的用户每周多只使用几次时，这种优势有多大值得怀疑。

OpenAI 自己也承认存在问题，提出模型能力与用户实际使用之间存在"能力差距"。Evans 认为这是在回避产品市场契度不明确的事实。如果用户在普通日子里想不出用它做什么江苏万能胶生产厂家，就说明它还没有改变他们的生活。

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该公司出广告项目，部分是为了覆盖 90 以上不付费用户的服务成本，但具战略意义的是，这使得公司能够向这些用户提供新、强大（也昂贵）的模型，希望借此加用户参与度。然而 Evans 质疑，如果用户今天或本周想不出用 ChatGPT 做什么，给他们好的模型是否就能改变这种状况。

平台战略存疑：缺乏真正的飞轮应

去年，OpenAI 席执行官 Sam Altman 试图将公司的各项举措整成个连贯的战略，展示了张图表，并引用比尔 · 盖茨的名言：平台的定义是为作伙伴创造的价值过为自身创造的价值。与此同时，席财务官发布了另张展示 " 飞轮应 " 的图表。

Evans 认为飞轮应是个精巧、连贯的战略：资本支出本身形成良循环，并成为在其上构建全栈平台公司的基础。从芯片和基础设施开始，万能胶厂家向上构建每层技术栈，越往上走，就越能帮助其他人使用你的工具创造自己的产品。每个人都使用你的云、芯片和模型，然后在层，技术栈的各层相互强化，形成网络应和生态系统。

然而 Evans 直言江苏万能胶生产厂家，他认为这不是正确的类比，OpenAI 并不具备微软或苹果曾经拥有的那种平台和生态系统动态，那张飞轮图实际上并未展示真正的飞轮应。

在资本支出面，四大云计公司去年在基础设施上投入约 4000 亿美元，并宣布今年至少投入 6500 亿美元。OpenAI 几个月前声称未来拥有 1.4 万亿美元和 30 吉瓦的力承诺（未明确时间表），而 2025 年底实际使用量为 1.9 吉瓦。由于缺乏现有业务的大规模现金流，该公司通过融资和使用他人资产负债表（部分涉及 " 循环收入 "）来实现这些目标。

Evans 认为，大规模资本投入可能只是获得个席位，而非竞争优势。他将 AI 基础设施成本与飞机制造或半体行业进行类比：没有网络应，但每代产品的工艺都变得困难、昂贵，终只有少数公司能够维持在前沿所需的投资。然而，台积电虽然在芯片域拥有事实上的垄断地位，但这并未给它在上游技术栈中带来杠杆作用或价值获取能力。

Evans 指出，开发者须为 Windows 构建应用是因为它拥有几乎所有用户，而用户须购买 Windows PC 是因为它拥有几乎所有开发者——这是网络应。但如果你使用生成式 AI 发明了个出的新应用或产品，你只需通过 API 调用云端运行的基础模型，用户并不知道或关心你使用了什么模型。

产品主权缺失：战略受制于实验室

Evans 在文章开头引用了 OpenAI 产品负责人 Fidji Simo 在 2026 年的段话："Jakub 和 Mark 设定长期研究向。经过数月工作后，令人惊叹的成果出现了，然后研究人员会联系我说：' 我有些很酷的东西。你如何在聊天中使用它？如何用于我们的企业产品？'"

这段话与史蒂夫 · 乔布斯 1997 年的名言形成鲜明对比：" 你须从客户体验开始，然后反向到技术。你不能从技术开始，然后试图找出要把它到哪里。"

Evans 认为，当你是 AI 实验室的产品负责人时，你法控制自己的路线图，设定产品战略的能力非常有限。你早上开邮件，发现实验室研究出了什么成果，而你的工作就是把它变成个按钮。战略发生在别处，但在哪里？

这问题凸显了 OpenAI 面临的根本挑战：与 2000 年代的谷歌或 2010 年代的苹果不同，OpenAI 的聪明而雄心勃勃的员工并没有个真正有且其他人法做到的产品。Evans 认为，过去 12 个月 OpenAI 活动的种解读式是，Sam Altman 刻意识到这点，并试图在音乐停止之前，将公司的估值转化为持久的战略地位。

去年大部分时间里，OpenAI 的答案似乎是 " 所有事情，同时进行，立即执行 "。应用平台、浏览器、社交应用、与 Jony Ive 作、医学研究、广告等等。Evans 认为，其中些看起来像是 " 出击 "，或者只是快速招聘大量积进取的人的结果。有时还给人种感觉，即人们在复制以前成功平台的形式，却没有理解其目的或动态机制。

Evans 反复使用平台、生态系统、杠杆和网络应等术语，但他承认这些术语在科技行业被广泛使用，含义却相当模糊。他引用大学时代中世纪历史教授 Roger Lovatt 的话：权力是让人们做他们不想做的事情的能力。这才是真正的问题所在：OpenAI 是否有能力让消费者、开发者和企业多地使用其系统，而不管系统本身实际做什么？微软、苹果和 Facebook 曾经拥有这种能力，亚马逊也是如此。

Evans 认为，解读比尔 · 盖茨那句话的个好法是，平台真正实现的是利用整个科技行业的创造力，这样你就不自己发明切，可以大规模构建多东西，但所有这些都是在你的系统上完成的，由你掌控。基础模型确实是倍增器，大量新东西将用它们构建。但你是否有理由让每个人都须使用你的产品，即使竞争对手已经构建了同样的东西？是否有理由让你的产品始终优于竞争对手，论他们投入多少资金和精力？

Evans 总结道江苏万能胶生产厂家，如果没有这些优势，那么你唯拥有的就是每天的执行力。执行得比其他人都好当然是种愿望，些公司在较长时期内做到了这点，甚至说服自己已经将其制度化，但这不是种战略。